——财务总监、CEO

1.企业融资

企业间不允许私自融资，在经营期间，只允许向银行贷款或者贴现。

企业融资方式及相关问题如下表。

规则说明：

（1）长期和短期贷款信用额度

当年长、短期贷款的存量额度综合为上年权益的3倍。考虑到物理盘费用取整问题，短期贷款必须按20M的倍数申请，长期贷款需按10M的倍数申请。

如果权益为11-19，只能按10的2倍申请短期贷款，如果上年权益低于10 M，将不能获得短期贷款（只能获得长期贷款），上年权益低于5M的公司，不能申请任何（长期和短期）贷款。

（2）长、短期贷款的时间

长期贷款每年年末只有一次；短期贷款每年为四次，分别为每季度初。

（3）贷款规则

A.长期贷款每年必须归还利息，到期还本，贷款存量额度受上年权益限制，且必须严格按照流程表时间进行，需先还利息，在额度允许范围内再借长贷。同理，短期贷款需归还本利合计后，在额度允许范围内继续申请短贷。

B.结束年时，不要求归还没有到期的长、短期贷款。

C.长期贷款最多可贷5年。

（4）贴现规则

若提前使用应收款，考虑到费用取整问题，需按10：1或8:1提取贴现费用，10：1意即从应收账款中取10M或10的整数倍数的应收账款，9M或9的整数倍数放入现金，其余为贴现费用。只要有足够的应收账款，可以随时贴现（包括次年支付广告费时，使用应收贴现）。

2.行政管理费用

企业每季度行政管理费用为1M。

3. 所得税

公司所得税率为25%。所得税按照计算数字向下取整（百万）金额缴纳。

QUIZ

融资方式有哪几种？什么区别？无借款的公司是好还是不好？